Sermaye Piyasası Kurulu (SPK), 17 Eylül 2026 tarihli ve 2026/61 sayılı Bülteni'nde tasfiye edilmesine karar verilen yatırım fonlarına yönelik uygulanacak usul ve esasları açıkladı. Düzenleme kapsamında fonların saklama, portföy satışları ve yatırımcılara yapılacak ödemelere ilişkin süreç netleştirildi.
YEDİ PORTFÖY YÖNETİM ŞİRKETİNİN FONLARINA YENİ SAKLAMA KURULUŞLARI
SPK kararına göre Tera Portföy Yönetimi AŞ tarafından kurulan fonların portföy saklayıcısı olarak Türkiye İş Bankası AŞ görevlendirildi.
A1 Capital Portföy Yönetimi AŞ, Atlas Portföy Yönetimi AŞ, Bulls Portföy Yönetimi AŞ, Hedef Portföy Yönetimi AŞ, Pardus Portföy Yönetimi AŞ ve Pusula Portföy Yönetimi AŞ tarafından kurulan fonların portföy saklama işlemlerini ise Ziraat Bankası yürütecek.
Bankalar, tasfiye işlemlerinin belirlenen usul ve esaslar çerçevesinde yürütülmesinden sorumlu olacak.
İKİ İŞ GÜNÜ İÇİNDE MUTABAKAT YAPILACAK
Tasfiye usul ve esaslarının yürürlüğe girmesinden sonraki iki iş günü içinde, tasfiye kapsamındaki fonların tedavülde bulunan toplam katılma payı sayısı ile yatırımcıların bireysel saklama hesaplarındaki paylar karşılaştırılarak mutabakat sağlanacak.
Varsa rehin, haciz, tedbir ve diğer takyidatların yanı sıra henüz gerçekleşmemiş emirler için de Merkezi Kayıt Kuruluşu (MKK) ile ilgili bankalar arasında mutabakat yapılacak.
Fon portföylerinde bulunan finansal varlıkların saklaması ise Takasbank'ta, ilgili bankalar adına açılmış hesaplar üzerinden gerçekleştirilecek.
Fonların repo, ters repo, borsa para piyasası işlemleri, vadeli mevduat ve katılma hesapları ile kullanılan krediler ve diğer işlemlerinden kaynaklanan borç ve alacakların mutabakatı da önceki saklama kuruluşu, ilgili banka ve Takasbank arasında yapılacak.
SPK, söz konusu işlemlerin Kurul kararını takip eden en geç 10 iş günü içinde tamamlanmasını öngördü.
FİNANSAL VARLIKLAR SATIŞA ÇIKARILACAK
Tasfiye kapsamındaki fonların portföylerinde yer alan finansal varlıklar, yatırımcıların menfaatleri ile piyasanın derinliği ve likidite koşulları dikkate alınarak nakde çevrilecek.
Bankalar, portföydeki varlıkların niteliğine göre doğrudan satış talimatı verebileceği gibi satış işlemini bir yatırım kuruluşu aracılığıyla da gerçekleştirebilecek. Satışlardan elde edilen nakit, belirlenen ödeme planı doğrultusunda değerlendirilebilecek.
YATIRIMCILARA PAYLARI ORANINDA ÖDEME YAPILACAK
Tasfiye kapsamında elde edilen nakit, bankalar tarafından belirlenecek dönemlerde yatırımcıların mutabakatı tamamlanmış bireysel saklama hesaplarına aktarılacak.
Ödemelerde yatırımcıların fon katılma payı sahipliği oranı esas alınacak.
İhbarlı fonlarda 17 Eylül 2026 saat 13.30'dan sonra verilen katılma payı iade talimatları da tasfiye kapsamına dahil edilecek. Para piyasası fonlarında ise izahnamede belirtilen gün sonu valör atlama saatinin ardından verilen iade talimatları tasfiye sürecine dahil olacak.
TEFAS üzerinden satım emri verilmesine rağmen gerçekleştirilemeyen iade talimatları nedeniyle oluşan tutarlar fon hesabına borç olarak kaydedilecek. Elde edilen nakdin öncelikli olarak bu borçların ödenmesinde kullanılması planlanıyor.
TASFİYE İÇİN ÜÇ AYLIK SÜRE
SPK kararında, ilgili fonların malvarlığının tasfiye işlemlerinin tasfiye duyurusunun yapıldığı tarihten itibaren en fazla üç ay içinde tamamlanması öngörüldü.
Kurulun uygun görmesi durumunda bu sürenin uzatılabilmesine imkan tanındı.
Tasfiyenin sona ermesini izleyen ilk iş gününde ise fon izahnamesinin yayımlandığına ilişkin kayıtların ticaret sicilinden terkin edilmesi sağlanacak.
TASİFİYE KAPSAMINDA 131 FON BULUNUYOR
SPK tarafından güncellenen listede toplam 131 yatırım fonu yer aldı.
Fonların portföy yönetim şirketlerine göre dağılımı şöyle:
-
A1 Capital Portföy Yönetimi AŞ: 9 fon
-
Atlas Portföy Yönetimi AŞ: 16 fon
-
Bulls Portföy Yönetimi AŞ: 16 fon
-
Hedef Portföy Yönetimi AŞ: 31 fon
-
Pardus Portföy Yönetimi AŞ: 33 fon
-
Pusula Portföy Yönetimi AŞ: 11 fon
-
Tera Portföy Yönetimi AŞ: 6 fon
Böylece SPK'nın açıkladığı tasfiye listesinde yer alan 131 yatırım fonu için saklama, varlıkların nakde çevrilmesi, borç ve alacakların tasfiyesi ile yatırımcılara yapılacak ödemelerin uygulanacağı takvim ve yöntem belirlenmiş oldu.